Ansaldo STS beneficia del contratto vinto ieri per l'esercizio e la manutenzione della metropolitana automatica senza guidatore di Copenhagen e segna una delle migliori performance tra le blue chip, con un +1,55% a 14,42 euro per azione . L'importo del contratto, della durata di 5 anni, è pari a circa 180 milioni di euro con l'opzione per ulteriori 3 anni.
Potenzialmente gli analisti stimano altri 100 milioni di euro. La commessa è importante in quanto vale circa il 12% della raccolta ordini che si stima per l'anno in corso pari a circa 1,5 miliardi di euro, ovvero book to bill oltre 1,2 volte; vale circa il 3% del fatturato annuo; tipicamente la manutenzione genera margini superiori alla media.
Fioccano così i consigli d'acquisto sul titolo: Equita sim stamani ha ribadito il rating buy e un target price a 16,6 euro, Intermonte outperform e un target price a 16,50 euro, Mediobanca outperform e un target price a 16,5 euro, Banca Akros accumulate e un prezzo obiettivo a 16 euro e Banca Imi add con un target a 16 euro.
"L'azione tratta a un P/E 2010 di 14,4 volte con una crescita visibile dell'Eps dell'11,2%", si legge nella nota di Mediobanca. E mentre Banca Akros rimarca il fatto che Ansaldo STS è sulla strada giusta per incrementare la quota di ricavi derivante da O&M dal livello attuale sotto il 10% a circa il 15% nel 2012, Banca Imi si aspetta che il ruppo vinca altri ordini dalla Danimarca e stima potenziali contratti per 150 milioni di euro. "Ci aspettiamo notizie in merito nel secondo trimestre 2010 insieme ad altre novità sulla metropolitana a Tripoli, Tunisia e Panama".
Francesca Gerosa
fonte: MF online
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